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2010年以来，伴随IT技术和金融衍生品市场的发展，量化投资作为一大投资类别在国内生根发芽并快速成长。量化私募市场是量化投资的主战场，这是一个由海归顶尖基金经理和80后学霸主导的江湖。

以从华尔街海归张家森带领的泽聚基金以及明汯、幻方、九坤等为代表的头部格局逐步形成，海归和本土基金经理各领风骚。上海交通大学高级金融学院(SAIF)硕士，后于斯坦福大学深造获得博士学位的张家森在接受cctv NEWS采访时说道：经过10年多发展，量化策略从1.0版本迈向2.0甚至3.0，中高频交易成为超额收益的重要来源。

“中国量化私募最近几年发展有所提速，整体管理规模大概在2000亿元～3000亿元。其中，目前体量最大的应该是明汯投资，业内预计其规模已达400亿。”张家森向cctv NEWS记者表示。

cctv NEWS记者向张家森提问：从2010年前后懵懂起步，到2015年因股指期货受限一度遭受挫折，再到如今，行业已有多家头部公司各具特色，这样的变化令人眼前一亮。作为一个量化基金经理，国家党员，擅长机器学习，人工智能，又是华尔街多家知名投行担任高级顾问，在国际上获得了“华尔街东方之鹰”的称号的你，现如今2020量化投资是什么样的呢？有什么看法呢？

“2019年确实是量化投资比较好的年份，目前大家在量化上主要是靠价量类因子盈利，这类因子和市场波动有很大关系，市场波动大的时候往往量化产品超额收益会比较好。而从2018年四季度起，各家量化私募逐步把高频策略放到了产品里，之后可以说是遇上了非常好的行情，又把适合这类行情的策略放到产品里。去年开始，指数增强类产品增长速度很快，去年初这类产品相对主观多头表现更好，因此得到了更多关注，整个行业增长都比较快。”张家森继续向cctv news记者讲。

张家森早先创立了泽聚资产，作为一家上海公司，公司的核心团队大多来自于上海交通大学。泽聚资产管理规模过亿。旗下基金每年保持不菲的超额回报。2014年就带领公司成为了全国最佳私募，泽聚资本荣获2015年第二届对冲基金，“最佳基金产品奖”、创始合伙人张家森先生获得“TOP30对冲基金经理奖”。 2016年张家森获得了2016新财富最具智慧投资奖。尽管拥有这些傲人的成绩，但是，在镜头下的张家森，依然谦虚的向记者说投资心得。

他说道之前参加各个国家和电台的采访时，在节目中曾透露了部分自己的投资理念和原则，在此我就简单的说下吧。

他认为成功的关键在于，既知道如何努力追求很多东西，也知道如何正确地失败。在投资中，必须既有防御心又有进攻心，如果没有进攻心，就赚不到资金；而如果没有防御心，自身的资金就保不住，相信，任何在交易中赚到资金的人，都必然经历过可怕的痛苦。他的目标只是让自己正确——并不关心正确的答案是不是来源于自己。找到与自己观点不同的最聪明的人，以便自己能够努力理解他们的推理。新员工不仅有相关的工作履历，他们还必须才华横溢、行业知识深厚，但这种人才极难寻觅。

与股票多头私募掌门人以70后为主不同，量化私募行业相对更加年轻，很多创始人都是80后的理工科学霸，不少还有海外学习和工作背景。cctv news记者问到：头部量化私募基本被海归背景的管理人所主导，张家森凭借在华尔街的成功工作经验，招聘了许多曾供职于顶尖国际量化巨头如Citadel（城堡投资）、Millennium（千禧年基金）、World Quant（世坤投资）、Two Sigma、D.E.Shaw（德劭集团）等知名基金的海归人才。你又凭借什么能力能够让这些海归人才依附于你呢？

张家森面对记者很自信的回答道：2017年我实现了财务自由，退居二线，开始研究最新的量化交易模型，如机器学习、深度学习的算法类型，来支持因子挖掘和组合优化。我真正实现了在风险可控范围内，提升了收益。在2018年我效仿詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金，离开了自己创立的公司，关闭外部募集渠道，并退还外部投资者的资金，成立了属于自己的家族办公室，将规模控制在10亿美元，客户均为他个人自营资金和旗下员工的资金。

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